[노후준비] 안전한 미국 월 배당주 상위 10개

 

월 배당주식은 배당투자를 통해 노후준비를 하시는 분들을 위해 예측 가능하고 일관된 현금 흐름을 제공하기 때문에 안정적인 수입을 추구하는 개인 투자자들에게 좋은 옵션이 될 수 있습니다.

 

분기배당이나 연간배당과 달리 월 배당 주식은 투자자들이 더 자주 배당금을 받을 수 있기 때문에 생활비를 충당하거나 배당금을 재투자하여 더 빠르게 복리 수익을 얻을 수 있도록 합니다. 

 

현재 월 배당을 지급하는 미국주식은 86개 정도가 있습니다. 월 배당을 지급하여 빠르게 현금흐름을 가져갈 수 있다고 해서 월 배당 주식이 모두 좋은 것은 아닙니다.

 

월 배당 주식 포트폴리오를 구성하기 전에 회사는 안전한지 계속적으로 배당을 지급할 수 있는지를 확인하여야 합니다. 실제로 월별 배당금을 통해 투자자를 유치하려다가 결국 배당금을 과잉 분배한 사례가 많습니다. 결과적으로 여러 월별 배당 주식은 이익이 예상치 못한 타격을 입었을 때 배당금을 줄여야 하는 상황이 발생합니다. 전반적으로 월별 배당 주식 긍정적인 부분도 있지만 비번반 배당금을 유지하기 위해 회사의 리스크도 같이 높아질 수 있습니다.

 

그렇기 때문에 이번 포스팅은 배당 위험 점수 등급 시스템을 기반으로 가장 안전한 배당금을 지급하는 월 배당 주식 10개를 알아보도록 하겠습니다. 

 

목차

1. STAG Industrial (STAG)

2. Apple Hospitality REIT (APLE)

3. Superior Plus (SUUIF)

4. Phillips Edison & Company (PECO)

5. 화이트스톤리츠 (WSR)

6. Itau Unibanco (ITUB)

7. US Global Investors (GROW)

8. Realty Income Corporation (O)

9. TransAlta Renewables (TRSWF)

10. Banco Bradesco SA (BBD)

 

1. STAG Industrial, Inc (STAG)

• 배당 위험 점수 : D
• 배당수익률 : 4.5%
• 지급 비율 : 65%

STAG는 부동산 투자 신탁 또는 REIT 입니다. 산업용 부동산의 소유하며 운영을 하고 있습니다. 단일 임차인 산업 부동산에 중점을 두고 있으며 미국 40개 주에 걸쳐 562개의 건물을 보유하고 있습니다.

 

STAG는 기존 임차인들과 돈독한 비즈니스 관계를 맺고 있어 공실에 대한 위험률을 계속 줄이고 있습니다. 동시에 회사는 특정 테넌트에 대한 노출을 제한하고 있습니다. Amazon과의 계약을 맺고 있으며 연간 임대료 수익의 3.0%를 차지하는 가장 큰 테넌트이며, 그다음으로 큰 테넌트는 연간 임대료 수익의 0.9%만 생성합니다.

 

배당을 지급한 기간이 그렇게 길지는 않지만 짧은 기간 동안 배당금을 삭감한 적이 없다는 점을 고려할 때 4.5% 배당율은 좋은 투자 옵션이 됩니다. 실제로 12년 연속으로 배당금을 늘려왔습니다. 더욱이 금리 상승은 REIT인 STAG에 역풍이 될 가능성이 높지만 회사의 지급 비율이 6년 연속 하락세를 보인다는 점은 좋은 부분입니다.

 

 

2. Apple Hospitality REIT (APLE)

• 배당 위험 점수 : D
• 배당 수익률 : 6.7%
• 지급 비율 : 57%

Apple Hospitality REIT는 37개 주 전역의 도시, 고급 객실이 있는 220개의 호텔 포트폴리오를 소유한 33억 달러 규모의 호텔 REIT입니다. 업계 최고의 브랜드에 집중하고 있는 회사의 포트폴리오는 94개의 메리어트 브랜드 호텔, 119개의 힐튼 브랜드 호테르 4개의 하얏트 브랜드 호텔 및 2개의 독립 호텔로 구성되어 있습니다.

 

APLE의 성장 전망은 대부분 임대료 인상에서 비롯됩니다. 그들은 또한 수익성이 낮은 부동산을 매각하여 더 많은 유익한 부동산을 취득합니다. 예를 들어 2022년에 이 회사는 버지니아주 리치먼드에 있는 55개 객실의 독립 부티크 호텔을 850만 달러에 매각하고 켄터키와 펜실베이아에 있는 호텔 2개를 각각 5100만 달러와 3400만 달러에 인수했습니다.

 

이 회사는 2015년에 상장되었기 때문에 배당 역사가 길지 않습니다. 2016년에 회사는 연간 배당금을 0.80달러에서 1.2달러로 50% 크게 늘렸습니다. 그러나 그 후 몇 년 동안 C-19 대유행으로 회사가 배당금을 삭감하고연간 0.2달러로 동결한 2020년까지 배당금은 같은 비율로 유지되었습니다. 2021년에는 이전처럼 매달 지급하지 않고 분기별로 배당금을 지급하는 방식으로 배당을 재개했습니다. 현재는 매월 0.08달러의 배당금을 지급하고 있습니다.

 

 

3. Superior Plus (SUUIF)

• 배당 위험 점수 : D
• 배당 수익률 : 6.7%
• 지급 비율 : 54%

Superior Plus Cor. 은 상대적으로 작은 회사이지만 북미에서 가장 큰 프로판 유통업체 중 하나입니다. 이 회사는 캐나다에서 지배적인 유통업체 (EBITA 30%)이고 미국에서 상당한 사업을 운영하고 있으며 (EBITA의 60%) 프로판 도매업체이기도 합니다. Superior Plus는 연간 약 38억 달러의 수익을 창출하며 캐나다 토론토에 본사를 두고 있습니다.

 

이 회사는 이전에 대규모 특수 화학 부문을 보유하고 있었지만 광범위한 구조 고정의 일환으로 2021년에 이 사업을 매각했습니다. 현재 회사는 순수유통회사로 거듭나기 위해 사업을 재편하고 있습니다.

 

많은 에너지 회사와 마찬가지로 Superior Plus는 C-19 전염병과 그에 따른 미국의 경기 침체로 부정적인 영향을 받았습니다. 그 결과 주당 순이익이 2019년 1.63달러에서 2020년 1.21달러로 26% 감소했습니다.

 

그러나 회사는 최근 분기 실적을 안정화했습니다. 2022년 4분기에 회사는 전년 동기 대비 3천만 달러 증가한 1억 3,570만 달러의 조정 EBITDA를 창출했습니다.

 

지난 10년 동안 주가 상승이 없었던 점을 감안할 때 배당 수익이 말고는 아직은 특별히 다른 수익을 기대할 수 없습니다. 현재 CAD로 주당 0.06달러 또는 연간 주당 0.72의 월별 배당금을 분배합니다. 실제로 회사는 몇 년 연속 같은 배당을 지급해 왔습니다. 미국 투자자들은 회사가 캐나다 통화로 배당금을 지급한다는 점을 명심해야 합니다. 이는 환율 변동에 따라 실제 수령액이 차이가 날 수 있습니다. 현재 배당 수익률은 6.7%입니다.

 

 

4. Phillips Edison & Company (PECO)

• 배당 위험 점수 : D
• 배당수익률 : 3.6%
• 지급 비율 : 50%

Phillips Edison & Company는 식료품 중심의 동네 쇼핑센터에만 집중하는 회사입니다. 271개의 소유 부동산 포트폴리오를 운영하는 부동산 신탁 REIT입니다. 이 회사는 30년의 역사를 가지고 있지만 2021년 여름에야 주식 상장을 하였습니다. 경영진이 회사의 7%를 소유하고 있습니다.

 

소비자가 오프라인 쇼핑에서 온라인 구매로 이동함에 따라 쇼핑센터는 장기적인 쇠퇴를 겪고 있습니다. 이러한 변화는 지난 2년 동안 C-19 바이러스 위기로 인해 가속화되었습니다. 그러나 Phillips Edison은 이러한 추세로부터 잘 보호되었습니다. 임대 수입의 71%를 필수품 및 서비스를 제공하는 소매업체에서 창출하며 피래를 입은 소매업체에 대한 노출을 최소화하였습니다.

 

Phillips Edison의 3.6% 배당 수익률은 회사의 자질, 배당성형, 대차대조표를 분석하면 안전한 배당률입니다. 구체적으로 신탁은 지급 비율이 50%이고 투자 등급 그레이드를 받았고 S&P BBB- 등급 Moody's의 BAA3등급을 받았습니다. 또한 부채 만기가 잘 되어 있으며 향후 2년 동안 중요한 부채 만기가 없습니다. 게다가 총부채의 85%는 고정금리를 가지고 있는데, 이는 현재 금리 상승 환경에서 가장 중요한 부분입니다.

 

참고로 회사의 투자 등급 대차대조표를 보면 레버리지 비율이 5.3입니다. 이는 회사의 Comfort Zone 상한선 5.0을 상회하는 것으로, 경영진의 공격적인 투자 의지가 보이는 부분입니다. 

 

 

5. 화이트스톤리츠 (WSR)

• 배당 위험 점수 : D
• 배당 수익률 : 5.4%
• 지급 비율 : 50%

화이트스톤리츠는 인구 증가율이 높은 대도시 지역에서 부동산을 취득, 소유, 관리, 개발 및 재개발하는 상업용 REIT입니다. 총 임대 가능 면접이 510만 평방피트인 57개 부동산을 소유하고 있습니다.

 

그 자산은 소득 및 경제 성장과 같은 유리한 인구 통계가 있는 지역인 미국 남부에 주로 위치하고 있습니다. 회사의 재산은 주로 피닉스와 휴스턴에 있으며 텍사스의 다른 주요 도시에는 상대적으로 적게 분포되어 있습니다.

 

소매 REIT 로서 Whitestone은 2020년 C-19 바이러스 전염병 타격에서 벗어나지 못했습니다. 전염병의 급격한 경제적 영향으로 인해 화이트스톤리츠는 2020년 4월 월 배당금을 0.095달러에서 0.035달러로 63% 줄였습니다. 주당 배당금은 2013년과 2019년 사이 매년 주당 FFO보다 높았습니다. C-19 바이러스가 끝나고 재무상태가 개선되어 회사가 현재는 0.04 달러로 월 배당급을 소폭 인상하였습니다.

 

화이트스톤리츠의 배당금은 앞으로도 안전해 보입니다. 2023년도는 49%의 배당금 지급 비율을 유지할 것으로 예상됩니다. 연간 예산 FFO는 주당 0.97달러로 50% 미만의 배당금 지급 비율이며 REIT로서 높은 수준의 배당 안정성을 가지고 있습니다. 이렇게 낮은 배당성향은 향후 몇 년 동안 꾸준히 배당금이 증가할 가능성이 있다고 볼 수 있습니다.

 

 

6. Itau Unibanco (ITUB)

• 배당 위험 점수 : D
• 배당 수익률 : 4.6%
• 지급 비율 : 31%

Itau Unibanco는 브라질에 본사를 둔 매우 큰 은행입니다. ITUB는 시가총액이 440억 달러가 넘는 대형주입니다.

 

ITUB는 전 세계 12개 이상의 국가에서 비즈니스를 수행하지만 비즈니스의 핵심은 브라질에 있습니다. 그것은 다른 라틴 아메리카 국가에서 상당한 사업을 하고 있으며 유럽과 미국에서 일부 사업체를 운영하고 있습니다.

 

그 규모는 다른 라틴 아메리카 은행과 관련하여 차이가 아주 큽니다. Itau는 남반구에서 가장 큰 금융 대기업, 시가 기준 세계 10위 은행, 자산 및 시가 총액 기준 라틴 아메리카 최대 은행입니다.

 

Itau와 같은 은행이 예금, 대출, 보험 상품, 주식 투자 등과 같은 다양한 서비스를 제공하고 있습니다. 다른 금융 회사와 차별점은 브라질과 같은 신흥 경제에 초점을 맞추고 있다는 것입니다. 그러나 신흥 시장은 수년 동안 어려움을 겪었습습니다. 그렇기 때문에 Itau 역시 수익 확장에 어려움을 겪었습니다.

 

배당금은 다양한 경제 상황에서 계속 지급하는 것을 목표로 예상 수익과 손실을 기준으로 주주들에게 지급하고 있습니다. 최근 분기 실적 발표와 함께 회사는 월 배당금도 주당 0.0033달러에서 주당 0.0034 달러로 소폭 인상했습니다. 인상을 하긴 하였지만 인상률이 현저히 낮은 수준입니다. Itau는 안정적인 월 배당주식이긴 하지만 배당 인상률이 아직 까지는 너무 낮기 때문에 배당 투자자들에게 매력적인 주식은 아닙니다.

 

 

7. US Global Investors (GROW)

• 배당 위험 점수 : D
• 배당수익률 : 3.5%
• 지급 비율 : 24%

US Global Investors는 50년 전에 투자 클럽으로 시작한 회사입니다. 현재는 전 세계 틈새시장에서 투자 기회를 제공하는 투자 고문 회사입니다. 이 회사는 암호 화폐에 대한 관심뿐만 아니라 부문별 교화 거래 펀드 및 뮤추얼 펀드를 서비스하고 잇습니다. 2022년에 2,470만 달러의 연간 수익을 올렸고 시가총액은 4,400만 달러에 불과한 저평가 회사입니다.

 

회사는 현재 빠르게 성장하고 있으며 네트워크와 브랜드 파워가 점진적으로 개선됨에 따라 향후 5년 동안 계속 성장할 것으로 예상됩니다. 이 회사는 귀금속, 암호화폐, 항공 펀드에 크게 투자하여 높은 성과를 이루었습니다. 또한 규모의 경제로 인해 수익성이 향상되어 배당금도 증가할 것으로 예상됩니다. 마지막으로 경영진응 현재 시간이 지남에 따라 주당 수익 성장을 주도할 수 있는 주식 환매 프로그램을 진행하고 있습니다.

 

회사는 14년 연속 월 배당금을 지급한 실적을 보유하고 있습니다. 연간 주당 0.09달러로 배당률은 3.5%로 배당률 자체는 높지 않지만 팬데믹 발병 이후 배당금을 3배로 늘렸다는 점은 주목할 만합니다.

 

화사가 배당금을 삭감한 이력이 있다는 부분도 중요합니다. 지난 10년 동안 GROW는 배당금을 줄여 2012년 주당 연금 배당금이 0.24달러에 달했습니다,

 

수익 성장에 대한 불확실한 전망을 감안할 때 가까운 장래에 배당 성장을 달성하기 어려울 수 있다고 봅니다. 하지만 회사의 강력한 대차대조표는 특히 수익에만 의존하지 않고 현금으로 자금을 조달하는 경우 한동안 배당금은 계속 지급할 수 있어 보입니다.

 

 

8. Realty Income Corporation (O)

• 배당 위험 점수 : C
• 배당 수익률 : 5%
• 지급 비율 : 79%

리얼티인컴은 11,000개 이상의 부동산을 소유하고 있으며 시가총액은 400억 달러를 초과합니다. 리얼티인컴은 쇼핑몰에 연결된 부동산보다 독립형 부동산에 초점을 두고 있습니다. 이는 임차인 기반의 유연성을 높여 다양한 고객을 두는데 도움이 됩니다.

 

리얼티인컴은 배당금 성장 이력으로 유명한 회사입니다. 매년 배당금을 성장하면서 월별 배당을 준다는 부분에서 배당 투자자들 사이에서 인기 있는 주식입니다. 실제로 리얼티인컴은 633회 연속 월배당을 선언했으며 월 배당주중에 유일한 기록입니다. 1994년 최초 공모 이후 배당금을 120배 이상 늘렸습니다. 결과적으로 리얼티인컴은 배당 귀족 주로 편입되었습니다.

 

앞으로도 리얼티인텀은 다양한 확장 전력을 통해 점진적인 성장을 계속하며 배당 성장 전망 역시 견고하다고 판단됩니다. 회사는 자산 기반과 평균 임대료를 성장시킨 매우 오랜 역사를 가지고 있습니다.

즉, 모든 REIT에 영향을 미치는 지속적인 금리 인상으로 인해 O의 주당 FFO 및 배당금 증가율이 완만하게 둔화될 수 있습니다. 하지만 Realty Incom의 잔고가 5.3배의 순부채 대 EBITA 비율과 6년 이상의 가중 평균 만기 기간을 특징으로 신용도는 건전한 상태입니다.

 

 

9. TransAlta Renewables Inc (TRSWF)

• 배당 위험 점수 : C
• 배당수익률 : 7.8%
• 지급 비율 : 68%

앨러바주 캘거리에 본사를 둔 TransAlta는 시가 총액 32억 달러에 달하는 캐나다 최대의 풍력 에너지 생산업체입니다. 이 회사는 100년 이상 재생 가능 발전 산업에 참여해 왔으며 2013년에 TransAlta에서 분사하여 TransAlta Renewables 회사로 독립하였습니다. 회사는 풍력, 수력 전기, 천연가스, 태양광, 천연 가스 파이프 라인 및 2,965 메가와트의 발전 용량을 소유하고 있는 배터리 저장 프로젝트 사업을 추진하고 있습니다.

 

배당투자를 하시는 분들은 이 회사가 2014년부터 매년 평균 2.5% 배당 성장을 하며 현재 높은 배당률 및 월 배당이라는 부분에서 TrasAlta Renewable 회사에 많은 매력을 가지고 있습니다. 그러나 금리 상승으로 인해 회사가 빨리 부채를 줄이지 않으면 배당금이 줄어들 위험도 있습니다. 2018년 배당성향은 수익 기준 71%, 분배 가능한 현금 사용 시 82%였지만 2021년 66%, 2022년 75%로 낮아졌습니다.

 

최근 디레버리징 노력으로 긍정적으로 바라볼 때 2023년에 약 배당성향은 약 64%로 예상됩니다. 따라서 한동안은 배당금이 계속 유지될 것으로 보입니다.

 

 

10. Banco Bradesco SA (BBD)

• 배당 위험 점수 : C
• 배당 수익률 : 1.6%
• 지급 비율 : 11%

Banco Bradesco는 브라질에 본사를 둔 금융 서비스 회사입니다. 브라질 및 국제적으로 개인, 기업 및 비즈니스에 다양한 은행 상품 및 금융 서비스를 제공합니다. 회사의 두 가지 주요 부문은 당좌예금 및 저축 예금, 요구불 예금, 정기 예금, 사고 및 재산 보험 상품 및 투자 상품을 포함한 은행 및 보험입니다.

 

팬데믹 때 세계 경제가 힘들 때 BBD 역시 힘든 시간을 보냈습니다. 다행히 지난 2년 동안 빠르게 회사는 회복하였습니다.

2022 회계연도에 이 회사는 대출 포트폴리오를 전변 대비 9.8%, 분기 대비 1.5% 성장한 1,710억 달러로 확장했다고 보고했습니다. 또한 AGORA 디지털 투자 중개 앱의 고객 기반은 132억 달러의 투자 자금으로 19.2% 증가한 886.2K를 기록했습니다.

 

회사는 지속적인 제품 확장을 기반으로 회사 EPS는 긍정적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 하지만 USD대비 BRL (브라질 통화)의 평가절하고 인해 배당금은 수년에 걸쳐 일정하거나 감소하는 모습을 보였습니다.

 

회사는 일반적으로 연간 1~2회 특별 배당금을 주기도 합니다. 2012년부터 2019년까지 매년 연속적으로 배당금을 늘렸지만, 환율 변동으로 그 금액이 항시 변하고 있습니다. 

 

 

---

 

배당 투자자들 사이에서 월 배당주는 현금 흐름을 좋게 하고 일상적인 비용을 충당할 수 있으며 꾸준한 수입원으로써 매력적인 옵션이 될 수 있습니다. 투자에는 항상 리스크가 존재하기 마련이지만 일부 월별 배당주는 재무 안정성, 일관된 수익 및 안정적인 배당금을 지급해 왔습니다. 그러나 모든 투자에는 리스크가 존재합니다. 장기적으로 나의 포트폴리오로 구성하기 전 철저한 조사를 수행해야 합니다.

 

 

 

[노후준비] 미국 배당주 투자 전략 세우기

 

 

[노후준비] 배당성장 블루칩 기술주식 TOP 10